跨境电商简报【2026.07.31】

📌 今日核心结论

1.亚马逊Q2业绩炸裂，AI投入无上限。

营收2006亿美元、净利润暴增245%，AWS增速创18季度新高。但同时全年资本支出上调至2200亿美元——亚马逊正将所有利润重新投入AI基建，算力缺口预计持续到2028年。对卖家而言，平台底层能力的持续升级意味着更快的配送、更精准的广告和更大的流量池。

2.6亿美元关税退款到账。

美国最高法院裁定IEEPA关税非法后，亚马逊拿到6亿美元退款并将部分返还消费者。但退款有限——提前备货和“非主要进口商”身份让亚马逊实际收到的退款远低于理论值。第三方卖家（占平台销量60%+）才是关税的主要承担者，建议相关卖家自行核查是否有资格申请关税退款。

3.AWD今日起拒收大件，中大件卖家备货模式需重构。

标准尺寸硬性门槛18×14×8英寸/20磅，任何一项超标即无法入仓。已创建货件不受影响，但后续大件只能直发FBA或通过GWD（仅限中国发货卖家）。家具、家居、户外等中大件品类卖家须在今日前完成现有货件创建，并重新规划后续补货路径。

4.Temu战略大转向：关国内仓、建海外仓。

关停广东多地国内仓、收缩直邮，同时在德波布局十余个自营仓——欧盟3欧元关税正在倒逼所有平台加速“去直邮、推海外仓”。速卖通海外仓占比已突破50%，Temu目标年底达80%。海外仓已从“可选项”变为“生存底线”。

1. 亚马逊Q2财报发布：营收超预期，AI投入再加码

当地时间7月30日盘后，亚马逊发布2026年第二季度财报。核心数据如下：

整体业绩：

营收2006亿美元，同比增长20%，高于市场预期的1965亿美元净利润626亿美元，同比增长245%，其中包含534亿美元来自对Anthropic投资的税前非经营性其他收入稀释后每股收益5.75美元

分业务表现：

AWS云业务营收422.32亿美元，同比增长36.7%，创18个季度以来最快增速AI业务和芯片业务年化运行收入（ARR）均已超过250亿美元广告业务营收同比增长26%至198.09亿美元线上商店营收同比增长15%至704.32亿美元第三方卖家服务营收同比增长16%至467.80亿美元

资本支出：Q2资本支出达542亿美元，同比大增69%。亚马逊再次上调全年资本支出预期至2200亿美元（此前为2000亿美元）。CEO安迪·贾西表示，即便达到这一规模，“2026年算力供给依旧无法完全满足客户全部需求，2027年同样会面临算力供给缺口”，并透露2028年算力订单规模已经十分惊人。

受财报利好刺激，亚马逊盘后股价一度大涨近10%。

2. 亚马逊收到6亿美元关税退款，将部分返还消费者

亚马逊在Q2财报中披露，公司已收到约6亿美元关税退款，并计划将部分资金返还消费者。

背景：今年2月，美国最高法院裁定特朗普依据《1977年国际紧急经济权力法》（IEEPA）征收的关税无效，迫使美国政府向进口相关商品、承受关税冲击的企业退还关税。

为何退款有限：亚马逊首席财务官奥尔萨夫斯基解释，退款金额低于原本可能达到的水平，原因有二：

公司当时预判关税政策落地，提前安排采购、前置备货平台上销售的绝大多数商品，亚马逊并非法定进口商（第三方卖家商品占平台总销量的60%以上）

消费者退款：亚马逊已确定一小部分曾将特定进口费用转嫁给客户的情况，将在收到退款后主动联系受影响客户并自动发放退款。

3. 亚马逊美国AWD今日（7月31日）起全面拒收大件

今日（7月31日）起，亚马逊美国站AWD（智能卫星仓）全面停止接收大件及超重商品，仅保留标准尺寸商品入仓权限。

硬性门槛：尺寸须小于18×14×8英寸、且重量低于20磅（约45.7×35.6×20.3厘米或9公斤）。四项条件须全部满足，只要任意一项超标即无法入仓，没有弹性空间。

行动建议：

已在AWD内的大件库存无需移出，会继续正常补货至FBA直到完全出库7月31日前已创建的大件AWD货件，即便预计8-9月送达，仓库仍会照常接收后续大件商品可直接建立FBA货件发往FBA仓库GWD（全球智能枢纽仓）不受影响，仍可作为大件商品上游仓储的替代方案，但仅限从中国发货的卖家使用

4. 各大平台今日动态

二、行业动态及趋势

1. 欧盟3欧元关税满月：空运货量持续回落，11月再加码

7月1日起，欧盟已正式取消150欧元以下小包裹关税豁免政策，按商品税目征收每件3欧元固定关税。数据显示，7月亚太至欧洲即期运价环比回落，香港至欧洲货量连续五周回落、同比下降24%，中国大陆至欧洲货量同比下降10%。

11月再加码：2026年11月起，欧盟将对每件入境小包额外加收2欧元清关处理费。同时，SHEIN、Temu、速卖通等平台被欧盟认定为 “事实进口商” ，须承担连带清关责任。2028年7月起，3欧元固定关税将改为0%、5%、8%、12%、17%五档税率。

2. 法国《反超快时尚法》通过，中国平台成主要目标

6月29日，法国参议院通过《反超快时尚法》 ，监管目标直指SHEIN、Temu、速卖通等中国跨境电商平台。意大利媒体直接点出，“法案针对的就是Shein、Temu和AliExpress这些广受消费者欢迎的亚洲平台”。此前，中国商务部已就法国该法案及欧盟对速卖通的5.5亿欧元罚款表示 “强烈不满与严正关切” 。

3. Temu战略大调整：关国内仓、建海外仓

Temu近期正在推进大规模业务调整：

关停广东多地国内仓，收缩全托管及跨境直邮业务加快在德国、波兰布局十余个自营仓，并推进美国自建仓项目直接推动因素：欧盟7月1日取消150欧元以下包裹免税政策，统一收取3欧元清关费并叠加20%增值税

此外，Temu因在土耳其监管现场检查中未提供配合，被土耳其竞争管理局处以369.6万土耳其里拉（约7.8万美元）行政罚款。

4. 跨境电商迈入品牌化及AI赋能新周期

开源证券最新研报指出，2026年跨境电商海关关税同比明显回落，部分企业获得关税返还，税费压力进一步减轻。随着库存去化接近尾声、关税成本下降及收入恢复增长，头部跨境电商企业盈利能力有望持续修复。

行业正从“低价直邮”全面转向 “品牌化+AI赋能+海外仓备货” 的新周期。

三、国内海关物流及退税政策

1. 跨境电商出口退运商品税收优惠政策持续执行

财政部、海关总署、税务总局联合发布的2026年第16号公告持续执行——对2026年1月1日至2027年12月31日期间在跨境电商海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，因滞销、退货原因、自出口之日起6个月内原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税。

2. 多部委近期密集出台跨境贸易相关政策

7月底，国务院、财政部、商务部、海关总署、税务总局、国家知识产权局集中落地系列重磅政策，覆盖内需提振、储能电池消费税、农产品出口配额、离岸信托征管、口岸监管、外资招商、离境退税、知识产权保护等跨境经营关键赛道。

佛山作为新增国家跨境贸易便利化专项行动试点城市，已制定《佛山市2026年跨境贸易便利化专项行动工作措施》。

📊 资讯速览（7月31日）

文/亿丰电商学院 内容仅供参考 想做亚马逊就来亿丰电商学院

原文来自邦阅网 (52by.com) - www.52by.com/article/229154