据新加坡《联合早报》报道，今年以来，到新加坡设立家办的中国富豪数量已下降。有受访律师透露，今年新加坡家族办公室申请数量少了30％。“公司今年处理的家办申请同比少了30％，中国客户尤其放缓。据从香港同行处了解，香港今年的家办申请较去年增加30％。”Bayfront Law董事林韦恩在接受《联合早报》采访时表示。
01
申请数量减少 原因几何
今年以来，中国富豪在新加坡设立家办的需求减少，究其原因，主要有两大方面的因素：
一是新加坡金融管理局不断提高在新加坡设立家办的准入门槛和漫长的审批等待时间，让一些客户望而却步。
去年4月18日，新加坡金融管理局规定，在所得税法令的13O计划下申请设立家办，资产管理规模要至少1000万新币，两年内承诺增加到2000万新币。此前，并未设置最低资产管理规模的门槛；到了今年7月5日，新加坡金融管理局再度调高门槛，把提出申请时的资产管理规模，从至少1000万新币提高到至少2000万新币。
与此同时，新加坡监管不断加强，家族办公室申请队伍或延长至18个月。
二是香港政府不断推出大招，出台了一系列优惠政策吸引家族办公室落户香港，分流了一部分中国富豪。
2月，香港政府表示“计划将香港打造为家族办公室枢纽，将在未来三年向投资推广署提供1亿美元。”
3月，港府正式推出“八大举措”，展示了要把香港发展成为全球领先家族办公室枢纽的决心。
10月，港府表示在香港投资逾3000万港元可通过“资本投资者入境计划”申请来香港。
11月，香港金融发展局宣布成立香港财富传承学院。
香港政府这一系列的举措和优惠政策，也吸引了大量中国内地富豪赴港设立家族办公室。
富美联合家族办公室首席执行官徐钦实在接受《联合早报》采访时称，公司今年的中国客户比过去平均减少一半，这背后有多重因素，除了有新加坡门槛提高，香港政府在疫后退出一系列政策因素外，还包括银行合规要求提高、全球经济状况等因素。
02
新加坡家办董事来自哪里？
数据分析公司Amicus提供给《联合早报》的数据显示，截至今年8月，新加坡有2053名单一和多户家办董事，大部分来自中国大陆，共699人，占总董事人数的34％；新加坡董事693人。
排名第三至第10的董事来源地依序为：印度尼西亚、马来西亚、印度、英国、台湾、澳大利亚、加拿大和美国。
家办董事来自全球60多地区 ，持避税天堂护照或原籍中国、欧洲
除了常见来源地，新加坡家办董事的背景多元，来自全世界60多个地区，包括冷门地区如塞浦路斯（Cyprus）、加勒比海岛国多米尼加（Dominica）、南太平洋岛国瓦努阿图（Vanuatu）、加纳（Ghana）和阿塞拜疆（Azerbaijani）。
富美联合家族办公室（Franklin Medici）首席执行官徐钦实指出，这些地方不少是避税天堂，不少人为避税取得那里的护照，原籍可能是其他国家。新加坡警方8月侦破近年来规模最大洗钱案，被提控的10人当中有两人持塞浦路斯国籍，一人是瓦努阿图籍。
针对家办董事原籍，徐钦实说：“他们不一定原籍中国，欧洲也有不少人为了避税取得这些地方的护照。”
报告也分析了中国籍董事的注册地址。65％（456人）注册地址在中国，32％（223人）注册地址在新加坡。
注册地址在中国的中国籍董事中，来自香港占大多数，约有20％（91人），另有76人和56人来自上海和广东，占17％和12％。
Dentons瑞德律师事务所高级合伙人兼首席运营官刘家铭受访时说：“早期有许多中国企业家离开中国去香港，而当新加坡成为具有吸引力的地点时，他们就从香港来到新加坡。”
刘家铭指出，上海、广东和北京是传统定义上的中国一线城市，聚集了富裕的企业家。此外，也有一部分中国董事来自浙江杭州，正是科技起步公司和科技巨头蓬勃发展的地区，因而累积大量财富。
03
高净值家庭如何选择家族办公室设立地？
在新加坡设立家族办公室的优势
（1）政治环境比较稳定，法律及司法框架健全
新加坡的政治稳定，奉行亲商政策，透明度高，治理标准严格。在其《2020年营商环境报告》中，世界银行将新加坡评为全球营商环境第二佳的经济体。作为26项自由贸易协定的签署国，新加坡成为开展业务最具竞争力的国家之一。
（2）亚洲领先的金融中心
新加坡是亚洲金融中心之一，地理位置优越，是通往亚洲的门户。对于希望投资于亚洲和东南亚的投资者及中国大陆的高净值客户而言，新加坡是一个较优资产管理地。以新加坡为圆心，以7小时的飞行距离为半径，新加坡制定了“7小时经济圈”的发展战略。在成功实现“总部经济”的战略之外，在该经济圈内打造出若干区域中心：世界贸易中心、海港转运中心、航空中心、会议中心、教育中心、医疗保健中心、国际医药中心、金融理财中心。
（3）支持财富管理的生态系统
新加坡政府为该国作为财富管理中心的角色给予了高度支持。由于新加坡政府努力培养和吸引人才，并推出各种税收优惠政策，新加坡的基金管理行业不断增长。此外，新加坡拥有强大的金融机构网络，与全球和区域金融市场紧密相连，同时提供全方位的财富管理服务。
（4）竞争力强的税收制度和监管框架
新加坡拥有全球较强竞争力的税收制度。与大多数国家相比，新加坡的个人和企业所得税税率相对较低，新加坡公司所得税率0-17%（中国25%），新加坡个人所得税率最高22%（中国45%）。个人无需缴纳资本利得税或遗产税，也不需要就境外收入缴纳所得税。加上广泛的《避免双重征税协定》网络，新加坡的税收制度对投资者和家族极具吸引力。此外，基金公司（家族办公室）适用于新加坡基金的税收豁免计划（13O/13U），特定投资收益无需缴纳17%企业所得税。
如符合特定标准，管理单一家族资产的家族办公室可无需获得基金管理牌照。如不符合要求，家族办公室可向新加坡金管局申请牌照豁免。牌照豁免减轻了设立单一家族办公室的行政和监管负担，使新加坡成为比较适宜设立家族办公室的国家。
（5）家族办公室具有EP名额
通过在新加坡配置和管理资产，让家族成员能在新加坡的家族办公室担任高级管理人员，获取高级就业准证(Employment Pass)。约两年后，该高管人员（家族成员）可申请新加坡全家永居身份(PR)。
在香港设立家族办公室的优势
（1）健全的监管框架和法律体系
在法律体系方面，以信托法为例，香港完善的信托法赋予香港拥有良好的隐私保护和资产保护。香港在2013年修订了信托法后，具有永续信托、强制继承权保护、提升受托人的预设权力、加强对受益人的保障、财产授予人保留的权力六大特点。在所有实行普通法的司法辖区中，香港是唯一真正采用双语制度的地区，官方语言为中文和英文。根据瑞士洛桑国际管理发展学院(IMD)发布的《2022年世界竞争力年报》，香港在商业法规方面位列全球榜首，在公共财政、税务政策和国际投资的排名均在全球前3名。
（2）竞争力强的税收制度
香港对金融行业提供了多种税务优惠，包括企业财资中心税务优惠、豁免离岸基金利得税、豁免互惠基金、集体投资计划和单位信托利得税等。从家族办公室经营环境层面来看，香港具备简单低税的环境，提供多种税务优惠，此外香港全面性避免双重课税协定（DTA）网络。
从企业所得税基本税率来看，在非应税/免税项目基本一致的情况下，在香港，企业仅需缴纳16.5%的基本税率，比新加坡低0.5%。但是香港税收协定认可的只有45个国家/地区，是新加坡数量的一半，规模还亟需进一步扩大。
（3）为内地高净值人士提供良好投资理财环境
香港凭着“背靠祖国、联通世界”的独特优势、世界一流的金融基础设施、多元化和高效的资本市场，连接内地和全球的资本市场，是全球领先的资产及财富管理中心。根据德勤《国际财富管理中心排名2021》，在全球主要财富管理中心里香港的综合竞争力排名第三。此外，香港与其他全球财富管理中心相比，在获取中国大陆投资机会方面具有得天独厚的优势。2022年5月，中国证监会与香港证监会原则同意两地交易所将符合条件的ETF纳入互联互通，进一步深化香港与内地股票市场交易互联互通机制，促进两地资本市场共同发展。
（4）香港也是全球最大的离岸人民币结算中心
在上文中所述的政策宣言提出的新的「资本投资者入境计划」中，在原有的“资本投资者入境计划”基础上，拟建议计划的投资范畴包括了香港上市的股票、债券等，并且除了以港币计价的资产外，亦会考虑以人民币计价的资产。
（5）香港人才引进计划
虽然在香港设立家族办公室并不会在国籍身份规划上有明显的优势，但是目前香港已经出台了较为宽松的香港人才引进计划，对于取得香港身份而言成本低于新加坡。
那么，高净值家庭该如何选择家族办公室设立地，境内还是境外、香港还是新加坡？是一个复杂的决策过程。主要考虑的要素有家族资产配置重心、类型、家庭成员生活和工作、教育中心地点、家庭与企业税务规划、家族企业上市安排、传承与家族治理目标等等。
免责声明：以上部分内容及图片来源于网络，由卓瑞整理，仅供参考。版权归原作者及原出处所有，如有侵权，请联系删除并处理
