在国际贸易融资中，整体而言，反向保理（供应链金融）与传统出口保理的目的相似：使企业能通过简化发票流程以优化现金流。这两种融资工具都涉及第三方保理公司的参与，其作为负责提供短期信贷的中介机构，为海外买家和出口企业提供营运资金。
然而，在为不同企业量身定制出口保理解决方案时，必须首先熟悉这两种保理工具的细微差别和主要优势。为了更好地解决出口保理和反向保理选择的两难问题，本文我们将探讨二者的主要区别。
传统出口保理与反向保理之间的区别
二者的主要区别在于，传统出口保理由出口商发起，他们因而承担更多风险。尽管传统出口保理由出口商发起，出口保理公司在做出融资决策时所考量的是买家的信用状况。而反向保理由海外买家发起，因此其承担更多风险。与传统出口保理类似，融资是否获批取决于买家的财务状况。接下来，我们会详细分析这两种保理的含义及各自优势：
什么是传统出口保理？
在传统出口保理中，出口企业将未付发票转让给第三方金融机构。金融机构立即向供应商支付80-90%的金额，并在客户结清发票后收取剩余款项。出口保理公司将扣除少量费用作为服务费。
对供应商而言，这种类型的保理有助于解决不付款或延迟付款等问题。通过这种保理服务，他们无需等待客户结清发票即可获得付款。他们因而得以保持业务平稳运行，或实施业务扩张计划。
传统出口保理的好处
1. 更优的现金流管理
一旦交货，供应商几乎无法控制买家何时结清货款，他们的合同条款往往更有利于买家。在这种情况下，出口发票保理正是理想的解决方案。对供应商而言，通过出口发票保理结清发票并迅速获取资金最为方便快捷。
2. 更快的审批速度
大多数成长型企业都符合出口发票保理的资格，因为他们无需提供强大的资产负债表或出色的信用评级。由于所需文件极少，审批发票的流程快速且简便。在多数情况下，出口保理公司会在1-2天内结清发票。
3. 经济的解决方案
出口保理业务是最受欢迎的优化现金流解决方案之一。为何如此？因为作为供应商的出口企业能够获得高达发票面额95%的预付款，且保理费用低至1.5%。具体费用取决于多种因素，例如贵公司的业务性质、所属行业、发票数量和价值，以及海外买家的信用状况。
什么是反向保理？
反向保理也被称为供应链金融，由买方发起。买方收到供应商的产品或货物后，供应商将未结清的发票上传或发送给出口保理公司，随后买方批准发票。如果供应商要求立即付款，出口保理公司会结清发票，并扣除一小部分金额作为费用。买方按照合同规定的期限向出口保理公司支付发票金额。
反向保理融资对买卖双方都有利。供应商可以更快地收到货款，海外买家则有更多时间支付所欠供应商的巨额款项。
反向保理的好处
1. 理想的合同条款
在起草合同时，海外买家能够灵活地协商更好的付款方式。买家可以从更长的付款周期或条件中获益，而不会损害供应商的现金流。通过反向保理，作为供应商的出口企业能立即获得付款。由于评估的是买家而非供应商的信用，因此向供应商收取的利息较低。
2. 简化的付款流程
第三方融资供应商通过高效的发票清算流程，为买家和卖家优化现金流。对买家和卖家而言，管理付款是具有挑战性的，在与全球多家公司合作时尤其如此。买家无需向多家供应商单独付款，只需向反向保理公司付款。
3. 稳固的买家-供应商关系
通过反向保理融资，海外买家与出口企业的关系保持稳定，因为它引入了外部融资供应商来处理发票相关流程。出口保理公司提供的解决方案旨在同时满足买家与卖家的需求，为多个项目长期合作提供便利。
