据恒州诚思（YHResearch）2024年6月发布的《全球废弃油脂回收行业深度调研报告》显示，2024年全球废弃油脂回收市场规模达879.7亿元，预计至2031年将突破2440.6亿元，未来六年复合增长率（CAGR）高达17.8%。这一增长受政策强化可再生能源目标、可持续航空燃料（SAF）需求激增及技术升级三重因素驱动，但区域性贸易壁垒（如欧盟反倾销调查）与中国市场应用不足的矛盾，正迫使企业加速技术迭代与市场多元化布局。
政策与贸易博弈下的市场格局：欧美引领SAF需求，中国面临双重挑战
全球废弃油脂回收市场正经历政策驱动与贸易壁垒的双重影响。欧美国家通过立法强化可再生能源目标：欧盟2023年修订《可再生能源指令（RED III）》，要求2030年交通领域可再生能源占比达29%，其中航空燃料中SAF强制添加比例需达7%；美国《通胀削减法案》则对生物燃料生产提供最高1美元/加仑的税收抵免。这些政策直接推动SAF需求——据国际航空运输协会（IATA）预测，2030年全球SAF需求将达450万吨，而废弃油脂（UCO）因其低成本与低碳属性，成为主要原料来源。
然而，区域性贸易壁垒加剧市场波动。2024年3月，欧盟对中国生物柴油发起反倾销调查，涉及金额超10亿美元，导致中国对欧出口量同比下降23%。中国作为全球最大UCO生产国（2023年产量达580万吨），出口依赖度超65%，国际政策风险与国内应用不足的矛盾凸显。目前，国内回收油脂主要用于生物柴油生产，但指标要求宽松（如酸值≤15mgKOH/g），导致回收水平不足40%，远低于欧盟70%的平均水平。
技术升级与产业链整合：从规模扩张到高附加值转型
产业竞争焦点正从规模扩张转向技术升级与产业链整合。企业通过两大路径提升竞争力：
一是研发创新降本增效。例如，Neste采用“加氢脱氧+异构化”技术，将UCO转化为SAF的转化率提升至85%，较传统工艺提高20个百分点；山高环能开发的“酶法预处理+酯交换”工艺，使生物柴油生产成本降低15%。
二是布局高附加值产品。Chevron Renewable Energy Group与壳牌合作建设SAF工厂，计划2025年产能达30万吨/年；嘉澳环保则拓展生物基材料领域，其生产的环氧脂肪酸甲酯已应用于PVC增塑剂，毛利率较生物柴油高10个百分点。
此外，跨国合作与区域化生产成为规避贸易壁垒的关键策略。Darling Ingredients通过在巴西、印度建厂，实现本地化生产与销售，2023年新兴市场收入占比提升至35%；Veolia则通过技术输出模式，为东南亚企业提供废弃油脂回收解决方案，收取技术授权费与运营分成。
应用领域结构性变革：SAF与生物基材料驱动低碳化转型
下游应用领域正经历从生物柴油向SAF、生物基材料的结构性变革。欧盟、美国、日本等地的政策推动全球SAF需求激增：2023年全球SAF产量仅50万吨，但订单已覆盖至2030年，其中中国凭借低成本UCO资源（价格较欧美低30%）和技术储备（如卓越新能的SAF中试装置已通过ASTM D7566认证），有望成为主要供应国。
生物基材料领域则呈现爆发式增长。据中国石化联合会数据，2024年1-5月，国内生物基聚酯（PEF）产量同比增长120%，其原料中废弃油脂占比超60%。丰倍生物开发的“废弃油脂-生物基表面活性剂”产业链，已应用于日化领域，产品碳足迹较石化基产品降低50%。
中国市场突破路径：政策精准度与技术迭代能力成关键
中国市场的突破需解决两大痛点：
一是提升回收利用率。目前，国内餐厨废弃油脂回收率不足40%，非餐厨废弃油脂（如地沟油）回收率更低。建议借鉴欧盟“生产者责任延伸制”（EPR），要求餐饮企业按规模缴纳回收基金，同时对回收企业给予税收减免。
二是拓展应用场景。政策可引导SAF在国产飞机（如C919）的适配测试，并制定生物基材料在包装、纺织等领域的强制使用比例。例如，2024年6月发布的《“十四五”生物经济发展规划》明确提出，到2025年生物基材料替代率需达15%，这将为废弃油脂提供新的增量市场。
核心企业与未来趋势：技术迭代与市场多元化成制胜要素
全球主要企业包括Neste、Darling Ingredients等国际巨头，以及山高环能、卓越新能等中国本土企业。其策略呈现两大趋势：
一是技术迭代加速。预计2025年，SAF生产技术将向“一步法”（直接从UCO合成SAF）突破，成本有望降至800美元/吨，接近传统航空燃料价格。
二是市场多元化深化。企业将通过并购、合资等方式进入新兴市场，如隆海生物与沙特阿美合作建设UCO预处理基地，利用当地低成本能源与政策优惠，拓展中东市场。
结语
恒州诚思《2025年全球及中国废弃油脂回收行业头部企业市场占有率及排名调研报告》指出，政策精准度、技术迭代能力与市场多元化水平将成为企业突围的关键。企业需把握SAF与生物基材料的高附加值机遇，优化全球供应链布局，同时推动国内回收体系完善与应用场景拓展，以在低碳转型中占据先机。
恒州诚思（YH Research）在全球范围内，包括美国、德国、日本、韩国、印度以及中国各大城市如北京、广州、深圳、石家庄、重庆、长沙、武汉、成都、大同、昆明、太原、郑州等地，均设有专业的研究机构。我们深入实地，进行实时调研，并动态追踪各项数据。为了满足客户的多样化需求，我们提供多种灵活的参与模式，如按需定制研究、配备专职分析师、以及提供年度研究框架等。
在业务领域方面，恒州诚思涵盖了化学材料、机械设备、电子半导体、软件服务业、医疗器械、汽车交通、能源电力、消费品、建筑、农业、化妆品、食品饮料、药品保健品等多个传统行业，并紧跟新兴行业的发展趋势，总计覆盖36个细分领域。
