Soparfi 架构是指卢森堡的金融控股公司（sociéte de participations financières）架构。
卢森堡是进入欧洲的门户，也是进行全球投资的最佳控股工具之一。当企业进行跨境投资，尤其是投资欧洲市场时，可设立 Soparfi 架构作为中间控股公司。
如中联重科收购意大利 CIFA 公司时，就通过在卢森堡设立控股公司作为中间环节，便于整合资源、管理股权，还可利用卢森堡完善的金融体系和双边税务协定优势，降低投资风险和税务成本。
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Soparfi 架构特点
①形式灵活
Soparfi 可以采取多种法律形式，如私人有限公司（sàrl）、公共有限公司（sa）、简化股份公司（sas）和股份两合公司（sca）等，能够根据投资者需求、公司管理、上市要求或股份可转让性等因素进行选择。
②税收优惠
Soparfi 虽为完全应税实体，但可通过多种税收激励措施降低有效税基，如股息、资本利得和财富税的参股免税，以及向合格股东支付股息的预提税豁免，对利息支付或清算后的支付不征收预提税等。
③无投资限制
没有投资限制或风险分散要求，可投资于全球范围内的多种资产类别，包括各类证券、房地产、现金、货币、商品、贷款、不良资产以及有形或无形资产等。
④股东资格广泛
投资者资格没有限制，股东或投资者可以是机构、投资基金、自然人、公司、信托、基金会或其他 Soparfi 等。其中，sa 和 sca 的股东或投资者数量没有限制，sàrl 最多限制为 100 个股东，sca 则至少需要由有限合伙人和普通合伙人两人组成。
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设立流程
①开设银行账户：
用于存放股本，这是 Soparfi 成立的基础，只有在银行账户开设完成后，才能进行后续的股本存入等操作。
②股本存入与转移：
根据选择的公司形式存入相应的最低股本，sàrl 的最低股本为 1.2 万欧元，sa 和 sca 的最低股本为 3 万欧元。
③公司命名：
选择一个符合卢森堡法律规定和公司业务特点的名称，该名称应具有独特性，不能与已注册的公司名称重复，且需遵循相关命名规则。
④确定公司形式：
根据自身需求和实际情况，从 sàrl、sa、sas、sca 等形式中选择最适合的公司形式。
⑤制定公司章程：
明确公司的组织架构、股东权利义务、公司治理机制、经营范围等重要事项，它是公司运营的基本准则和依据。
⑥股东授权：
股东通过签署授权文件，委托代理人办理公司注册相关事宜，股东无需亲自到场即可完成公司注册。
⑦公证：
与卢森堡的公证人进行预约并完成相关文件的公证手续，公证后的文件具有法律效力，标志着公司正式成立并具有法人资格。
⑧注册登记：
将公证后的文件提交给卢森堡的商业和公司注册机构，完成公司的注册登记手续，使公司正式成为合法的商业实体。
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适用场景
①控股投资
作为跨国集团的地区控股公司或中间控股公司，持有境内外子公司股权，实现对不同地区业务的集中管理和控制，优化集团整体架构。
②融资平台
用于集团内部融资，为关联公司提供贷款，合理调配资金，降低融资成本，提高资金使用效率。
③知识产权管理
可以持有和授权知识产权，通过合理的知识产权布局和运营，实现知识产权的价值最大化，同时享受相关税收优惠。
④不动产投资
控股不动产项目公司，参与房地产项目的开发、持有和运营，在房地产领域进行战略布局，获取房地产市场的收益。
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案例分享：跨国投资公司构建投资架构
一家跨国金融服务公司计划管理全球投资项目，涉及多个投资基金的设立，需进行税务筹划以优化全球税负。
1. 基金投资架构设计
①卢森堡设立母公司
卢森堡对基金管理类企业提供税收优惠，是全球知名的基金注册地。卢森堡母公司持有全球各个基金公司，并管理其投资活动。
②BVI设立控股公司
通过BVI公司持有各地的投资项目和资产管理公司，利用BVI的0税政策减少跨境交易的税负。
③各地设立运营子公司
在具体投资市场(如美国、新加坡、欧洲等)设立子公司进行运营和投资管理。各地子公司将投资收入逐步汇集到BVI控股公司。
2. 资金流动与税务筹划
①投资收入的利润回流
各地子公司通过投资活动获取利润，并以股息或利息的形式支付给BVI控股公司。BVI的0%税率使得利润回流时无需缴纳企业所得税。
②管理费与特许权使用费支付
卢森堡母公司向BVI子公司和各地子公司收取管理费或品牌使用费，这些费用在子公司所在地作为税前支出，可以减少当地的应纳税所得额。
3. 税务筹划
①利用双边税收协定(DTA)
通过卢森堡和BVI的双重控股架构利用双边税收协定减少投资回报时的预提税，优化资金流动。
②基金结构的透明性与合规性
遵守CRS和BEPS框架的合规要求确保跨境投资架构透明合法，避免国际税务风险。
